11月26日，據上海企事業(yè)單位環境信息公開(kāi)平台顯示，特斯拉上海超級工(gōng)廠項目（一期）第二階段産線優化(huà)項目正進行(xíng)環評公示，該産線優化(huà)項目投資總額高(gāo)達12億元人(rén)民(mín)币，預計項目将在明年4月完工(gōng)。此舉意在擴大(dà)特斯拉上海工(gōng)廠的産能，緩解産能日益吃緊的現(xiàn)象，以滿足市場(chǎng)對于新能源汽車快(kuài)速增長的需求。
作爲新能源汽車行(xíng)業(yè)的風向标，特斯拉的再度擴産，也表明新能源汽車行(xíng)業(yè)仍有大(dà)幅增長的空間(jiān)。而與之關系最爲密切的汽車零部件(jiàn)闆塊，近來(lái)也持續走強，連日來(lái)多(duō)支個股漲停，諸如旭升股份（603305）、星帥爾（002860）甯波精達（603088）等股紛紛跟漲，行(xíng)業(yè)關注度依舊維持在高(gāo)位水(shuǐ)平。
新能源汽車市場(chǎng)擴容
除了傳統巨頭擴大(dà)産能之外(wài)，仍有資本準備進入新能源汽車領域。11月27日，北(běi)京經濟技術開(kāi)發區管委會(huì)與小(xiǎo)米科(kē)技簽約，正式宣告小(xiǎo)米汽車落戶北(běi)京經開(kāi)區。預計将建設小(xiǎo)米汽車總部基地(dì)和銷售總部、研發總部，并分(fēn)兩期建設年産量30萬輛的整車工(gōng)廠，将小(xiǎo)米汽車量産時間(jiān)提至2024年。
同時，國(guó)家(jiā)财政部近日提前下達了2022年新能源汽車财政補貼，涵蓋了北(běi)京、天津、河北(běi)、山(shān)西、遼甯、吉林等25個地(dì)區，共計約385億元補貼資金，并有逐步聚焦新能源汽車生産制(zhì)造環節和産業(yè)鏈等層面的趨勢。
旺盛的市場(chǎng)需求，給予了巨頭和資本巨大(dà)希望。據乘聯會(huì)數據顯示，10月我國(guó)新能源汽車産銷再創新高(gāo)，均有超130%的同比增長；從(cóng)2021年年初到9月份，中國(guó)新能源汽車銷量爲215.7萬輛，同比增長193.9%，且自(zì)4月份開(kāi)始始終保持環比正增長。且今年1-10月，其滲透率已突破14%，預計明年将突破20%大(dà)關。
随着新能源汽車市場(chǎng)的不(bù)斷擴大(dà)，汽車零部件(jiàn)需求随之水(shuǐ)漲船高(gāo)。據中商産業(yè)研究院的數據顯示，2016-2020年，我國(guó)汽車零部件(jiàn)的銷售收入從(cóng)3.46萬億元增長至4.57萬億元，年均複合增長率7.2%。在此趨勢下，預計2021年我國(guó)汽車零部件(jiàn)銷售收入将達到4.9萬億元，零部件(jiàn)行(xíng)業(yè)将保持擴張态勢。
有望誕生全球龍頭企業(yè)
就(jiù)目前來(lái)看，行(xíng)業(yè)內(nèi)多(duō)家(jiā)公司極具競争力。
三花智控（002050）受益于新能源汽車的高(gāo)景氣度，公司汽車零部件(jiàn)業(yè)務實現(xiàn)高(gāo)速增長。2021年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入117.20億元，同比增長36.39%；實現(xiàn)歸母淨利潤12.93億元，同比增長18.40%。公司以熱(rè)泵技術和熱(rè)管理系統産品的研究與應用爲核心，經過三十多(duō)年的發展，公司已在全球制(zhì)冷電(diàn)器和汽車熱(rè)管理領域确立了行(xíng)業(yè)領先地(dì)位，“三花”牌制(zhì)冷智控元器件(jiàn)已成爲世界知名品牌，電(diàn)子膨脹閥、四通(tōng)換向閥、新能源汽車熱(rè)管理集成組件(jiàn)等細分(fēn)産品市場(chǎng)占有率全球第一。
旭升股份（603305）作爲特斯拉全球一級供應商，目前合作的産品覆蓋特斯拉在售的所有車型，特斯拉的再度擴産必将大(dà)幅增加公司訂單量。2021年前三季度，公司實現(xiàn)營收20.12億元，同比增長82.10%；實現(xiàn)淨利潤3.32億元，同比增長43.67%；扣非淨利潤達3.14億元，同比也有46.07%的增長。在引進先進技術的同時，公司同步自(zì)主開(kāi)發形成了汽車配件(jiàn)摩擦攪拌焊、新能源汽車電(diàn)池系統殼體(tǐ)、新能源汽車變速箱箱體(tǐ)及總成生産技術等核心技術，提升了産能與産品質量，使得公司産品能夠持續滿足下遊客戶的要(yào)求。
中鼎股份（000887）今年海外(wài)生産經營持續向好，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入93.40億元，同比增長19.72%；實現(xiàn)歸母淨利潤8.18億元，同比增長171.17%。公司先後收購(gòu)美國(guó)MRP、德國(guó)AMK和TFH等知名汽車零部件(jiàn)企業(yè)，現(xiàn)主要(yào)涵蓋熱(rè)管理、空氣懸架、輕量化(huà)底盤、密封系統及非輪橡膠等多(duō)項業(yè)務。跻身“全球非輪胎橡膠制(zhì)20強”、“中國(guó)汽車工(gōng)業(yè)30強”、“全球汽車零部件(jiàn)行(xíng)業(yè)100強”。
由于新能源汽車産銷超預期，在增厚星帥爾（002860）業(yè)績方面起到了一定的作用。今年前三季度，公司實現(xiàn)營收10.59億元，同比增長58.01%；歸屬于上市公司股東的淨利潤1.34億元，同比增長51.14%；扣非淨利潤1.24億，同比增長56.04%。其全資子公司浙特電(diàn)機從(cóng)事中小(xiǎo)型電(diàn)動機、微(wēi)型電(diàn)動機的研發,其産品包括永磁同步新能源汽車驅動電(diàn)機,是(shì)新能源車的三大(dà)核心零部件(jiàn)之一，具有一定的市場(chǎng)競争力。
作爲新能源汽車産業(yè)鏈上的重要(yào)一環，汽車零部件(jiàn)成爲行(xíng)業(yè)下一輪産能周期主要(yào)的投資方向，有望誕生全球龍頭企業(yè)。上一個十年已經造就(jiù)了甯德時代（300750）等一批全球龍頭公司。民(mín)生證券認爲，未來(lái)十年，将是(shì)新能源汽車智能化(huà)、電(diàn)動化(huà)的後半場(chǎng)，也将造就(jiù)新一批全球汽車零部件(jiàn)龍頭企業(yè)，汽車零部件(jiàn)闆塊将成爲未來(lái)10年産能周期的主要(yào)投資方向。